صفحه اصلی » آموزش » مراحل تحلیل بنیادی در بازار سرمایه – بهترین شرکت‌های بنیادی در بورس

مراحل تحلیل بنیادی در بازار سرمایه – بهترین شرکت‌های بنیادی در بورس

جهت تحلیل بازار سرمایه (بورس) به سه آیتم زیر نیاز داریم:

پس از تحلیل شرایط کشور از لحاظ اقتصادی، علمی، سیاسی، اجتماعی، فرهنگی، بین‌المللی و…، عوامل تأثیرگذار بر صنایع را بررسی و با توجه به شرایط فعلی کشور، گروه‌های (صنایع) مناسب برای سرمایه‌گذاری را انتخاب می‌کنیم. سپس از طریق مراحل زیر به تحلیل بنیادی (Fundamental) سهام در بورس می‌پردازیم؛ این مراحل در صورت لزوم آپدیت و مباحث جدید و کاربردی‌تر اضافه می‌شوند:

  1. آشنایی با شرکت و آگاهی از نوع و زمینه‌ی فعالیت آن (تولید و فروش)
  2. بررسی سال مالی شرکت
  3. بررسی سرمایه (تعداد سهام) شرکت: آیا شرکت افزایش سرمایه داشته است؟ از چه محلی؟ آیا ثبت شده است؟
  4. بررسی بزرگی یا کوچکی شرکت در صنعت
  5. بررسی جوان (جدید و به‌روز) بودن شرکت
  6. بررسی فاصله‌ی قرار گرفتن شرکت تا مرز جهت صادرات (موقعیت جغرافیایی)
  7. بررسی معافیت‌های مالیاتی شرکت
  8. بررسی میزان وابستگی شرکت (صنعت) به قیمت‌ها و بازارهای جهانی و نرخ ارز
  9. بررسی تعرفه‌ی واردات و صادرات شرکت (صنعت)
  10. تأمین مواد اولیه‌ی شرکت داخلی است یا خارجی؟
  11. بررسی میزان تأثیر هزینه‌ی انرژی (آب، برق، گاز و…) و نرخ حمل و نقل (بنزین، گازوئیل و…) بر شرکت
  12. قیمت‌گذاری محصولات شرکت آزاد است یا دولتی؟
  13. بازار فروش شرکت داخلی است یا خارجی؟
  14. بررسی چشم‌انداز بازار فروش شرکت در آینده و ارزش جایگزینی آن
  15. میزان نیاز و مالکیت دولت در شرکت (صنعت)
  16. بررسی سود (زیان) خالص سال جاری شرکت در گزارشات صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای (سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه) و سالیانه
  17. بررسی رشد روند سودآوری شرکت بر اساس سود (زیان) خالص در گزارشات صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای (سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه) و سالیانه بر مبنای TTM (سود و زیان 12 ماه اخیر)
  18. مقایسه‌ی سود (زیان) خالص سال جاری شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل در گزارشات صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای (سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه) و سالیانه که می‌بایست حداقل بیش از میزان تورم، نسبت به سال گذشته رشد داشته باشد.
  19. مقایسه‌ی سود (زیان) خالص سال جاری شرکت نسبت به سال مالی قبل در گزارشات صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای (سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه) و سالیانه
  20. مقایسه‌ی سود (زیان) خالص سه ماهه‌های سال جاری شرکت نسبت به دوره‌های سه ماهه‌های قبل سال جاری و سال قبل در گزارشات صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای (سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه) و سالیانه
  21. بررسی مقدار فروش و سود (زیان) عملیاتی و غیرعملیاتی شرکت در گزارشات صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای (سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه) و سالیانه
  22. بررسی مقدار سود (زیان) انباشته شرکت در گزارشات صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای (سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه) و سالیانه
  23. بررسی جمع کل مبلغ فروش و نرخ فروش محصولات شرکت در گزارشات فعالیت‌های ماهانه سال جاری
  24. مقایسه‌ی جمع کل مبلغ فروش و نرخ فروش ماه جاری شرکت نسبت به ماه گذشته در گزارشات فعالیت‌های ماهانه
  25. مقایسه‌ی جمع کل مبلغ فروش و نرخ فروش ماه جاری شرکت نسبت به میانگین ماهانه سال جاری در گزارشات فعالیت‌های ماهانه
  26. مقایسه‌ی جمع کل مبلغ فروش و نرخ فروش ماه جاری شرکت نسبت به میانگین ماهانه سال قبل در گزارشات فعالیت‌های ماهانه
  27. مقایسه‌ی جمع کل مبلغ فروش و نرخ فروش تا ماه جاری شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل در گزارشات فعالیت‌های ماهانه
  28. مقایسه‌ی جمع کل مبلغ فروش و نرخ فروش تا ماه جاری شرکت نسبت به سال مالی قبل در گزارشات فعالیت‌های ماهانه
  29. بررسی شرکت‌های زیرمجموعه‌ی شرکت اصلی (صورت‌های مالی تلفیقی)
  30. بررسی سرمایه‌گذاری‌های بورسی و غیر بورسی شرکت
  31. بررسی سایر گزارش‌های شرکت از جمله تصمیمات مجامع و گزارش فعالیت هیئت مدیره
  32. آیا شرکت برنامه‌ی طرح توسعه دارد؟
  33. آیا شرکت برنامه‌ی افزایش سرمایه دارد؟
  34. آیا شرکت افشای اطلاعات بااهمیت و شفاف‌سازی داشته است؟
  35. آیا شرکت تعدیل پیش‌خور شده یا سوخته دارد؟
  36. آیا شرکت برنامه‌ی دعوت به مجمع دارد؟
  37. بررسی وضعیت کلی شرکت‌های هم‌گروه
  38. تابلو خوانی
  39. مقدار EPS تحلیلی و TTM شرکت در حال حاضر و مقدار EPS سال مالی قبل
  40. مقدار DPS سال مالی قبل، درصد تقسیم سود و زمان‌بندی پرداخت سود شرکت
  41. نسبت P/E شرکت و مقایسه با P/E گروه
  42. بررسی سهامداران عمده شرکت
  43. بررسی معاملات عمده‌ی پیش روی شرکت و جابجایی سهام بین سهامداران عمده
  44. میزان سهام شناور آزاد شرکت
  45. بررسی حجم مبنا، قیمت اولین و آخرین معامله، قیمت پایانی امروز و دیروز، قیمت مجاز امروز، بازه‌ی روز، هفته و سال شرکت
  46. بررسی تعداد، حجم و ارزش معاملات روز جاری شرکت
  47. بررسی میانگین حجم معاملات ماه شرکت
  48. بررسی نسبت‌های خریدار و فروشنده شرکت
  49. بررسی ارزش بازار شرکت
  50. بررسی سابقه‌ی معاملات شرکت

با تحلیل صورت‌های مالی طبق مراحل بالا، بر اساس آخرین گزارشات میان‌دوره‌ای (سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه) و سالیانه و گزارشات فعالیت‌های ماهانه، بهترین شرکت‌های بنیادی بورس در حال حاضر به ترتیب حروف الفبا به شرح زیر می‌باشند: (بدیهی است، پس از انتشار گزارشات جدید، لیست زیر آپدیت می‌شود)

  1. بسویچ
  2. بشهاب
  3. بنیرو
  4. پتایر
  5. پسهند
  6. تاپیکو
  7. تاصیکو
  8. تلیسه
  9. تیپیکو
  10. چدن
  11. ختراک
  12. خلنت
  13. دامین
  14. دفارا
  15. زبینا
  16. زفکا
  17. زقیام
  18. زگلدشت
  19. سخزر
  20. سهگمت
  21. شبندر
  22. شپدیس
  23. غبشهر
  24. غسالم
  25. غگرجی
  26. غمینو
  27. فباهنر
  28. فرابورس
  29. فملی
  30. فولاد
  31. کپشیر
  32. کتوکا
  33. کساوه
  34. کشرق
  35. کمرجان
  36. نمرینو
  37. وصندوق

سلب مسئولیت: نمادهای بالا صرفاً بر اساس تحلیل گزارشات صورت‌های مالی انتخاب شده‌اند و به هیچ عنوان پیشنهاد (سیگنال) خرید یا فروش نیست. معامله کردن صرفاً بر اساس تحلیل بنیادی، ریسک بالایی دارد و می‌بایست حتماً وضعیت تکنیکالی سهم نیز بررسی شود تا بهترین نقطه‌ی ورود و خروج مشخص گردد. در بسیاری از موارد، قیمت سهامی که در بهترین شرایط بنیادی و سودآوری قرار دارند، پیش‌خور شده‌اند یا ممکن است تعدیل سوخته به حساب آیند.

درباره میثم محمدی

دکترای مدیریت کسب و کار، کارشناسی ارشد مدیریت آموزشی، کارشناسی مترجمی زبان انگلیسی، مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه، مشاور سرمایه‌گذاری در بورس، متخصص آی‌تی، تجارت الکترونیک و بازاریابی، وب‌مستر و طراح وب‌سایت

۸ نظر

  1. سلام اقای مهندس مهربون
    کارت عالی بود
    من تازه واردم به بورس
    با فلیترهای که گذاشتی یه چیزایی متوجه میشم از بورس
    خیلی ممنونم

  2. سلام دکتر محمدی
    مطالب بسیار عالی
    ممنون از وقتی که گذاشتید
    با توجه به ضعف اکثر دوستان و همینطور اینجانب در زمینه بنیادی، امکانش هست یک دوره بنیادی برگزار کنید؟

  3. سلام دکتر محمدی عزیز
    خیلی ممنونم بابت اطلاعات مختصر، مفید و کاربردی که در اختیارمون قرار میدین.
    بنده افتخار شاگردی شما رو در دوره تکنیکال سازمان مدیریت صنعتی شیراز داشتم، ای کاش تحلیل بنیادی هم از محضر شما استفاده می کردیم تا مباحث رو کاربردی مثل تکنیکال یاد می گرفتیم.
    بازم تشکر بابت زحماتتون

  4. سلام استاد
    عالی بود، ای کاش دوره بنیادی رو هم با شما گذرونده بودیم. خیلی از این مباحث به ما یاد داده نشد. حیف

    بابت معرفی سهام بنیادی بسیار سپاسگزارم. خیلی بهش نیاز داشتم.

پاسخی بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *